Österhammars kanal tillkom 1888-1892. Syftet var att sänka Finnåkerssjön för att få mer odlingsbar mark. Genom kanalgrävning och bergssprängning sänktes Finnåkerssjöns yta med 2,3 meter. Cirka 200 hektar sjöbotten torrlades efter sänkningen och blev åkermark och betesmark. 2004-2007 har de stenskodda kanterna gåtts igenom och förstärkts.